BG视讯光伏盈利领先横店东磁目标价165元的投资机会

　　国金证券近期发布研究报告，首次覆盖横店东磁，给予买入评级，目标价设定在16.5元。报告指出，BG大游(集团)唯一官方网站横店东磁作为磁性材料行业的领军企业，自2009年进入光伏市场以来，逐渐形成了“磁材+新能源”的双轮驱动战略。BG大游(集团)唯一官方网站2024年，预计公司归母净利润将达到18.3亿元，同比增长0.6%。其中，光伏业务已成为主要利润来源，显示出强劲的盈利能力。

　　在光伏行业的竞争中，横店东磁通过差异化战略确保了其盈利优势。其电池组件业务在行业内表现出色，2024年毛利率预计达到18.74%。尤其是在行业整体亏损的背景下，公司仍能实现盈利，体现了其强大的市场竞争力。换句话说，横店东磁的成功在于其多元化布局与对海外高盈利市场的深耕。

　　从企业的扩张战略来看，横店东磁在光伏制造领域采取了稳健的高质量扩张策略。公司截至2024年末，电池和组件的产能分别达到23GW和17GW，产能包袱较轻，有助于其在全球化的竞争中保持领先地位。也可以理解为，横店东磁在技术迭代和市场变化中，始终保持灵活应变的能力。

　　此外，公司的磁材业务和锂电池业务也呈现出稳健增长的趋势。磁材的需求持续上升，BG大游(集团)唯一官方网站预计2024年出货量达到23.2万吨，巩固了其行业龙头地位。而在锂电领域，聚焦小动力市场的策略将推动出货量持续增长，预计到2025年将超过6亿支。

　　综合考虑未来盈利预测，国金证券预计横店东磁在2025年至2027年的归母净利润将分别为19.2亿、21.8亿和24.9亿元，反映出公司未来的增长潜力。虽然面临国际贸易环境恶化和行业竞争加剧等风险，但横店东磁在光伏和锂电市场的领先地位，使其依然被视为具备较高投资价值的股票。

　　在投资决策中，读者应保持理性，充分评估市场风险与自身的风险承受能力，谨慎行事。返回搜狐，查看更多