BG视讯研报掘金丨东方证券：维持华致酒行“买入”评级目标价2014元

　　具备天然优势。华致酒行门店渠道布局广泛，“保真”解决消费者痛点，在即时零售渠道具备天然优势。BG大游(集团)唯一官方网站公司积极拥抱即时零售渠道，推动微信小程序、、BG大游(集团)唯一官方网站饿了么、抖音小时达、淘宝闪购等平台开展业务。华致酒行在全国范围内拥有2000家门店和3万多个终端服务网点，覆盖国内大部分核心城市，具备门店渠道布局优势。此外，公司和头部白酒企业保持长期稳定的合作关系，确保产品真实性；多年来公司持续打造“保真”品牌形象，能够解决消费者对白酒真实性质疑的痛点。维持FCFF估值法，得到公司权益价值为84亿元，对应目标价20.14元，BG大游(集团)唯一官方网站维持“买入”评级。